Swap Trading: ¿qué es y cómo funciona?

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Publicado: 12 agosto, 2022 por Nicolas

En esta guía de GuíaTrading.net vamos a conocer de qué se trata el Swap Trading, cómo se instrumenta y cuáles son las mejores plataformas para llevarlo a cabo.

Antes de comenzar con el desarrollo del artículo, debemos aclarar que este tipo de trading es medianamente complejo para quien no está acostumbrado a operar en estas condiciones. Por lo tanto, si quieres realizar la actividad de swap trading y consideras que no tienes aún los conocimientos suficientes para que te den autoconfianza, lo mejor sería tal vez que te tomaras un tiempo más para investigar y aprender acerca del asunto.

Por otra parte, si conoces lo suficiente a tu criterio para ejecutar swap trading, esperamos que esta guía te sea de utilidad para reforzar conceptos y para conocer brokers y plataformas que potencien tus conocimientos de trading.

¿Nos permites una sugerencia antes de comenzar? El swap trading de divisas es el mercado más voluminoso del mundo. Se comercializan a diarios millones de dólares en los cinco continentes. La mayor parte de esas operaciones se hacen a través de la plataforma MetaTrader, la cual es la más elegida por traders de forex de todo el planeta.

El broker Capex te permite operar con MT4 y MT5 de una forma ágil y segura, además de económica, ya que no cobra al inversor comisiones por apertura o cierre de una posición.

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¿Qué es un swap?

El swap trading se construye sobre un instrumento derivado que se denomina swap. Un swap es un acuerdo entre dos partes en el cual se comprometen a realizar un intercambio de cierto flujo de efectivo. Es, por lo tanto, un intercambio de divisas pactado a futuro entre dos instituciones o un broker y un trader. Sin embargo, un swap puede ser de otros activos también, no sólo de divisas: por ejemplo, de tasas de interés o de compromisos de pago.

El acuerdo tiene como propósito un doble beneficio para las partes, facilitando la obtención de una cobertura frente al riesgo de que la contraparte no cumpla con sus compromisos. Los swaps suelen ser pactados de manera muy específica, de acuerdo a las necesidades de cada parte. Por lo tanto, no es fácilmente estandarizable desde el punto de vista financiero y legal, por lo cual se los considera un mercado extrabursátil.

Aún así, el crecimiento del swap trading en los últimos tres años es muy grande, estimándose que el 60% de los instrumentos derivados de inversión ejecutados en el primer semestre de 2021 fueron swaps de divisas.

¿Cómo funciona el Swap Trading?

Este instrumento derivado suele ser utilizado por jugadores grandes del mercado financiero, no tanto realmente por los inversores pequeños y medianos. Empresas, instituciones bancarias y Estados lo utilizan con frecuencia a escala global. El propósito de firmar un swap en estos casos es obtener un beneficio sobre las obligaciones de pago propias, al reducir el coste de financiación y limitar la exposición a la tasa de interés de la moneda. 

En términos de swap trading exclusivamente, este se da cuando abrimos una posición en mercado Forex. Aquí, lo que estamos haciendo no es ni más ni menos que comprar una divisa y vender otra. Si la posición que se abre es larga, estamos hablando de una compra; en cambio si es en corto (o bajista), hablamos de una venta.

La posición larga justifica el nombre al apostar por una tendencia alcista del activo, mientras que la posición de venta en corto se explica por la estrategia de desprenderse del activo rápidamenta ante una tendencia a la baja.

Como hemos mencionado, el uso del swap trading se halla en crecimiento durante los últimos años en el mercado financiero mundial. Esto se da por las diferentes posibilidades de obtener rendimientos que brinda la actividad, y que analizaremos a continuación.

¿Cómo obtener rentabilidad con un Swap Trading?

En esta guía sobre el swap trading vamos a identificar dos estrategias distintas para obtener rentabilidad con este instrumento derivado. Ellas con el Carry Trade y el Credit Swap. Vemos ambas:

Carry Trade

La clave en el swap trading es la tasa de interés de las distintas divisas intervinientes en el contrato. Este tipo de trading, también llamado Carry Trade, persigue la consecución de una mayor tasa de interés mediante el intercambio de monedas, exponiendo al trader a un beneficio importante si la operación es exitosa.

Para lograr este swap exitoso el trader deberá elegir dos divisas FOREX en las cuales una tenga un interés bajo y la otra uno alto. Un trader experto reconocerá por ejemplo el euro (EUR) como una moneda de bajo interés, mientras que una de alto interés puede ser el dólar australiano (AUD). El riesgo en estos casos es que, muchas veces, la alta tasa de interés de una divisa se correlaciona con un volumen de mercado bajo, lo cual encarece los spreads y la operatoria en general, reduciendo el margen de beneficio del trader.

La estrategia a continuación será, una vez elegido el par que vamos a operar, abrir una posición corta esperando a la baja de la cotización de la moneda de contraparte, y en ese momento (o cuando el trader lo decida) cerrar la posición en una Venta.

Credit Swap

El Credit Swap es una estrategia de swap trading que consiste en generar un interés diario de un swap que se carga o abona a diario. Al no haber actividad financiera en el fin de semana, se aplica un triple débito o crédito en un día, con frecuencia semanal.

Este punto depende del broker en el que estemos operando: mientras algunos lo hacen los días viernes, otros lo hacen en otro día de la semana (miércoles). Este tipo de swap trading requiere mantener posiciones nocturnas, las cuales la mayoría de los corredores en línea gravan con comisiones denominadas justamente swaps.

swap trading

¿Qué es la comisión Swap en un broker?

Aquí nos tomaremos un apartado para explicar algo que suele ser motivo de confusión, principalmente entre traders de poca experiencia. La palabra swap también se utiliza en mercado de capitales para identificar una comisión que gravan los brokers sobre la operación del trader por mantener posiciones nocturnas.

Entonces, esto es habitual en los brokers de tipo Market Maker, que facilitan el trading CFD. ¿Por qué es así y cómo funciona esta comisión Swap? Veamos: al crear un Contrato por Diferencia, nos estamos comprometiendo a venderlo durante el transcurso del día. Si no llegamos a ejecutar la venta en el día, lo que estamos haciendo al posponer el cierre de esa posición es requerir o negociar con el corredor por un día más de actividad. El tipo de cambio de ese día nuevo se aplicará a nuestra posición de trading, cobrándonos el servicio. Esa es la tarifa denominada «Swap».

El gravamen de esa tarifa, su valor, depende básicamente de cinco aspectos:

  • el broker en el que estemos operando y sus políticas de comisiones y tarifas,
  • el par que estemos operando (EURUSD no tendrá el mismo swap que EURAUD),
  • el tipo de posición que estás abriendo,
  • la cantidad de días que la posición estará abierta,
  • el valor nominal total de la misma.

Los swaps de divisas se cargan en general a la medianoche en la hora del broker que estes utilizando. Un detalle importante para que tengas en cuenta a la hora de elegir corredor: en algunos casos, la plataforma te cobra también la apertura de la posición durante el fin de semana.

Una sugerencia: en GuíaTrading te recomendamos que conozcas el corredor Capex. Se trata de un broker CFD que no cobra comisiones por transacción y no grava las posiciones nocturnas durante el fin de semana. Además, te permite operar con más de 50 pares de divisas (los más demandados y muchos de los más exóticos) en una plataforma MetaTrader 4, la más óptima a la hora de hacer análisis técnico de forex y swap trading.

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Notas finales

Hemos concluido nuestra guía sobre el swap trading. En este pequeño instructivo hemos desarrollado de qué se trata este instrumento derivado, cómo funciona, qué distintas estrategias podemos llevar adelante para obtener beneficios del swap trading y, también, hemos diferenciado el swap trading de la comisión swap, dos conceptos que a menudo se confunden en el mundo del trading.

Esperamos que esta información te haya sido de utilidad, y te invitamos a comentar debajo del artículo una devolución o un aporte constructivo para mejorar nuestras guías cada vez.

Para finalizar, te recomendamos nuevamente algo muy importante, y es el operar este tipo de instrumentos mediante la MT4 (o Metatrader 4), la mejor plataforma de trading del mundo. Con ella podrás tradear de manera muy sencilla el swap trading, e invertir en forex sin complicaciones y con completa visibilidad de las tarifas swap que te cobre tu broker.

Puedes descargar la plataforma MetaTrader 4 a tu equipo haciendo clic en este link

¡Hasta la próxima guía!

No dejes de leer:

FAQ

¿Qué es el Swap Trading?

El swap trading es un instrumento financiero derivado mediante el cual se intercambian divisas, sobre una divisa base y una foránea o extranjera.

¿Cuál es la mejor plataforma en línea para hacer Swap Trading?

La mejor plataforma para hacer Swap Trading es la MetaTrader 4 (MT4). La MT4 te proporciona excelentes herramientas de análisis técnico con las que podrás seguir la evolución de las divisas e identificar patrones de tendencia para apostar al alza o a la baja.

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