Swap Trading: ¿Qué es y cómo funciona?
En esta oportunidad vamos a adentrarnos al mundo del Swap Trading, una de las estrategias de inversión de mayor crecimiento en la industria durante las últimas décadas. El éxito de esta metodología de trading se basa en gran parte a la posibilidad que nos brinda de poder comenzar a invertir y ver resultados positivos sin tener mucho capital.
Es por ello que aquí hemos decidido contarte qué es el swap trading, cómo funciona y cuáles son sus ventajas y desventajas principales, en un contexto del mercado en el cual pisar firme desde lo estratégico se vuelve fundamental. Entonces, ¿nos acompañas con tu lectura?
| 🎯 Estrategia de trading | Swap Trading |
| 🌎 Mercado principal | Forex |
| 🔧 Plataforma recomendada | MetaTrader |
| 📈 Broker recomendado | Capex |
👉 ¿Nos permites una sugerencia antes de comenzar? El swap trading de divisas es el mercado más voluminoso del mundo. Se comercializan a diarios millones de dólares en los cinco continentes. La mayor parte de esas operaciones se hacen a través de la plataforma MetaTrader, la cual es la más elegida por traders de forex de todo el planeta.
El broker Capex te permite operar con MT4 y MT5 de una forma ágil y segura, además de económica, ya que no cobra al inversor comisiones por apertura o cierre de una posición.
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Índice
¿Qué es un Swap?
El swap trading, una de las mejores estrategias de trading, se construye sobre un instrumento derivado que se denomina swap. Un swap es un acuerdo entre dos partes en el cual se comprometen a realizar un intercambio de cierto flujo de efectivo. Es, por lo tanto, un intercambio de divisas pactado a futuro entre dos instituciones o un broker y un trader. Sin embargo, un swap puede ser de otros activos también, no sólo de divisas: por ejemplo, de tasas de interés o de compromisos de pago.
El acuerdo tiene como propósito un doble beneficio para las partes, facilitando la obtención de una cobertura frente al riesgo de que la contraparte no cumpla con sus compromisos. Los swaps suelen ser pactados de manera muy específica, de acuerdo a las necesidades de cada parte. Por lo tanto, no es fácilmente estandarizable desde el punto de vista financiero y legal, por lo cual se los considera un mercado extrabursátil.
Aún así, el crecimiento del swap trading en los últimos tres años es muy grande, estimándose que el 60% de los instrumentos derivados de inversión ejecutados en el primer semestre de 2021 fueron swaps de divisas.
¿Cómo funciona el Swap Trading?
Este instrumento derivado suele ser utilizado por jugadores grandes del mercado financiero, no tanto realmente por los inversores pequeños y medianos. Empresas, instituciones bancarias y Estados lo utilizan con frecuencia a escala global. El propósito de firmar un swap en estos casos es obtener un beneficio sobre las obligaciones de pago propias, al reducir el coste de financiación y limitar la exposición a la tasa de interés de la moneda.
En términos de swap trading exclusivamente, este se da cuando abrimos una posición en mercado Forex. Aquí, lo que estamos haciendo no es ni más ni menos que comprar una divisa y vender otra. Si la posición que se abre es larga, estamos hablando de una compra; en cambio si es en corto (o bajista), hablamos de una venta.
La posición larga justifica el nombre al apostar por una tendencia alcista del activo, mientras que la posición de venta en corto se explica por la estrategia de desprenderse del activo rápidamenta ante una tendencia a la baja.
Como hemos mencionado, el uso del swap trading se halla en crecimiento durante los últimos años en el mercado financiero mundial. Esto se da por las diferentes posibilidades de obtener rendimientos que brinda la actividad, y que analizaremos a continuación.
¿Cómo obtener rentabilidad con un Swap Trading?
En esta guía sobre el swap trading vamos a identificar dos estrategias distintas para obtener rentabilidad con este instrumento derivado. Ellas con el Carry Trade y el Credit Swap. Vemos ambas:
Carry Trade
La clave en el swap trading es la tasa de interés de las distintas divisas intervinientes en el contrato. Este tipo de trading, también llamado Carry Trade, persigue la consecución de una mayor tasa de interés mediante el intercambio de monedas, exponiendo al trader a un beneficio importante si la operación es exitosa.
Para lograr este swap exitoso el trader deberá elegir dos divisas FOREX en las cuales una tenga un interés bajo y la otra uno alto. Un trader experto reconocerá por ejemplo el euro (EUR) como una moneda de bajo interés, mientras que una de alto interés puede ser el dólar australiano (AUD). El riesgo en estos casos es que, muchas veces, la alta tasa de interés de una divisa se correlaciona con un volumen de mercado bajo, lo cual encarece los spreads y la operatoria en general, reduciendo el margen de beneficio del trader.
La estrategia a continuación será, una vez elegido el par que vamos a operar, abrir una posición corta esperando a la baja de la cotización de la moneda de contraparte, y en ese momento (o cuando el trader lo decida) cerrar la posición en una Venta.
Credit Swap
El Credit Swap es una estrategia de swap trading que consiste en generar un interés diario de un swap que se carga o abona a diario. Al no haber actividad financiera en el fin de semana, se aplica un triple débito o crédito en un día, con frecuencia semanal.
Este punto depende del broker en el que estemos operando: mientras algunos lo hacen los días viernes, otros lo hacen en otro día de la semana (miércoles). Este tipo de swap trading requiere mantener posiciones nocturnas, las cuales la mayoría de los corredores en línea gravan con comisiones denominadas justamente swaps.
¿Qué es la comisión Swap en un broker?
Aquí nos tomaremos un apartado para explicar algo que suele ser motivo de confusión, principalmente entre traders de poca experiencia. La palabra swap también se utiliza en mercado de capitales para identificar una comisión que gravan los brokers sobre la operación del trader por mantener posiciones nocturnas.
Entonces, esto es habitual en los brokers de tipo Market Maker, que facilitan el trading de derivados. ¿Por qué es así y cómo funciona esta comisión Swap? Veamos: al crear un Contrato de derivados, nos estamos comprometiendo a venderlo durante el transcurso del día. Si no llegamos a ejecutar la venta en el día, lo que estamos haciendo al posponer el cierre de esa posición es requerir o negociar con el corredor por un día más de actividad. El tipo de cambio de ese día nuevo se aplicará a nuestra posición de trading, cobrándonos el servicio. Esa es la tarifa denominada “Swap”.
El gravamen de esa tarifa, su valor, depende básicamente de cinco aspectos:
- el broker en el que estemos operando y sus políticas de comisiones y tarifas,
- el par que estemos operando (EURUSD no tendrá el mismo swap que EURAUD),
- el tipo de posición que estás abriendo,
- la cantidad de días que la posición estará abierta,
- el valor nominal total de la misma.
Los swaps de divisas se cargan en general a la medianoche en la hora del broker que estes utilizando. Un detalle importante para que tengas en cuenta a la hora de elegir corredor: en algunos casos, la plataforma te cobra también la apertura de la posición durante el fin de semana.
👉 Una sugerencia: en GuíaTrading te recomendamos que conozcas el corredor Capex. Se trata de un broker que no cobra comisiones por transacción y no grava las posiciones nocturnas durante el fin de semana. Además, te permite operar con más de 50 pares de divisas (los más demandados y muchos de los más exóticos) en una plataforma MetaTrader 4, la más óptima a la hora de hacer análisis técnico de forex y swap trading.
¿Qué son los puntos Swap?
Vamos a escuchar mucho de ellos en este tipo de estrategias. Los puntos swap se refieren al interés que se paga o se recibe por mantener una posición abierta durante la noche. También se conocen como tasas de intercambio o tasas de rollover.
Cuando operamos en el mercado de divisas o en otros instrumentos financieros, como contratos por diferencia (CFDs), es común que las posiciones no se cierren en el mismo día. Si mantienes una posición abierta de un día para otro, puedes incurrir en costos o recibir pagos, dependiendo de las tasas de interés asociadas a las dos monedas involucradas en el par de divisas.
La tasa swap
La tasa swap se calcula teniendo en cuenta la diferencia entre las tasas de interés de las dos monedas del par de divisas que estás negociando. Si estás comprando una moneda con una tasa de interés más alta que la moneda que estás vendiendo, es posible que recibas un pago por el swap. En caso contrario, podrías incurrir en un costo.
Estas tasas de swap pueden ser tanto positivas como negativas, y su monto depende de diversos factores, incluyendo las condiciones del mercado y las políticas de tasas de interés de los bancos centrales de las respectivas monedas.
Es importante tener en cuenta los puntos swap al operar a largo plazo, ya que pueden afectar nuestras ganancias o pérdidas. Siempre es recomendable consultar la política de tasas de swap del bróker elegido antes de realizar operaciones que impliquen dejar posiciones abiertas durante la noche.
Notas finales
Hemos concluido nuestra guía sobre el swap trading. En este pequeño instructivo hemos desarrollado de qué se trata este instrumento derivado, cómo funciona, qué distintas estrategias podemos llevar adelante para obtener beneficios del swap trading y, también, hemos diferenciado el swap trading de la comisión swap, dos conceptos que a menudo se confunden en el mundo del trading.
Esperamos que esta información te haya sido de utilidad, y te invitamos a comentar debajo del artículo una devolución o un aporte constructivo para mejorar nuestras guías cada vez.
👇 ¿UN CONSEJO MÁS? 👇
Para finalizar, te recomendamos nuevamente algo muy importante, y es el operar este tipo de instrumentos mediante la MT4 (o Metatrader 4), la mejor plataforma de trading del mundo. Con ella podrás tradear de manera muy sencilla el swap trading, e invertir en forex sin complicaciones y con completa visibilidad de las tarifas swap que te cobre tu broker.
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FAQ
El swap trading es un instrumento financiero derivado mediante el cual se intercambian divisas, sobre una divisa base y una foránea o extranjera.
La mejor plataforma para hacer Swap Trading es la MetaTrader 4 (MT4). La MT4 te proporciona excelentes herramientas de análisis técnico con las que podrás seguir la evolución de las divisas e identificar patrones de tendencia para apostar al alza o a la baja.
